文/刘振涛
(资料图片仅供参考)
全市场唯一一只“打骨折”的基金终于清盘了！
2月21日晚间，中邮基金发布公告称，经过基金份额持有人大会投票决议，通过了《关于终止中邮睿利增强债券型基金基金合同有关事项的议案》，中邮睿利增强债将从3月22日起终止运作，并进入清算程序。
提起中邮基金旗下的这只中邮睿利增强债，可谓是公募市场的一朵奇葩。别的基金靠业绩涨幅出名，而这只基金靠业绩跌幅而全市场皆知。
对于广大基民投资者来说，购买债券型基金就是图一个相对稳定的收益，然而中邮睿利增强债却让投资者感受到了什么是残酷。
资料显示，中邮睿利增强债成立于2017年8月17日，距今运作5年之久，基金经理经历了7任，清盘前最新一任基金经理为闫乘宜。
中邮睿利增强债在2022年之前，基金运作还算比较正常，只是每年净值都是下跌。数据显示，2018年-2021年，中邮睿利增强债净值跌幅分别为2.12%、0.62%、0.83%、0.94%。
2022年8月5日，中邮基金发布了一份公告称，从2022年8月5日开始，暂停中邮睿利增强债赎回和估值，原因是基金投资的债券发行主体进行资产重组，存在较大不确定性。
暂停赎回和估值的消息出来后，不少投资者开始担心，中邮睿利增强债是不是踩雷了？
果不其然，4个月后，2022年12月20日晚间，中邮基金公告称，中邮睿利增强债恢复正常运作。然而当看到基金净值后，基民投资者懵了。
数据显示，2022年12月20日，中邮睿利增强债基金单位净值竟然为0.279元，而暂停前最后一个交易日的单位净值为0.93元，最新的单位净值比暂停前缩水了70%。
这样的情况出现，让中邮睿利增强债一下成了市场舆论的焦点。有基民表示，“前所未闻，这不是腰斩了，这是打骨折啊“。还有基民表示，”债基爆雷真吓人，比股价下跌还猛“。
基金净值“骨折“式的缩水，使得中邮睿利增强债在2022年大跌70%，成立以来累计跌幅达72%，成为了2022年跌幅最大的基金产品。
作为一只中低风险的债券基金，运作之下跌幅竟然可以比股票基金还恐怖，这种情况与该基金重仓的一只债券——“17洛娃科技CP001“有关。
资料显示，“17洛娃科技CP001“是洛娃科技实业集团在2017年发行的一只债券。洛娃科技事业集团是一家集日用品、食品、旅游和房地产为一体的集团企业。
翻阅中邮睿利增强债的财报，2018年一季度，中邮睿利增强债购买了10万张17洛娃科技CP001，当时公允价值为1005.7万元，占基金资产比为7.11%。此后，中邮睿利增强债一直持有该债券，直到洛娃科技实业集团破产重整。
2018年底，洛娃科技实业集团发生债务危机，公司发行的多只债券出现违约，2018年12月6日，公司公告称，17洛娃科技CP001应当在2018年12月6日兑付，但截至兑付日，公司未能按期足额偿付本息，已经构成实质性违约。
债券违约后，流通性就受到了限制。10万张17洛娃科技CP001砸在了中邮睿利增强债手中，成为了沉重的包袱。
数据显示，2018年四季度，中邮睿利增强债持有的10万张17洛娃科技CP001的价值为496.8万元，比2018年一季度减少了一半。这10万违约的债券价值占到了基金总资产的58.62%，对基金影响重大。
值得注意的是，似乎机构投资者早有预料，在2018年四季度大举赎回了8600多万份。为了维持基金运作，中邮基金自己在四季度购买了720.23万份。此后，中邮基金自持的部分成为了中邮睿利增强债的主要资产。
2022年8月15日，洛娃科技实业集团公告称，公司的《重整计划草案》未获得债权人通过，法院终止了公司重整程序并且宣部公司破产。洛娃科技实业集团破产后，17洛娃科技CP001债也可以清算交易了。
拿了近4年的“包袱”，中邮睿利增强债终于可以甩手了。根据2022年三季报，4年前价值1000多万的债券，4年后价值仅183万元，中邮睿利增强债亏大了。不得不在卖出后，暂停估值，重新计算基金的实际净值。最后计算出来的净值打了“骨折”，净值直接暴跌到了2毛7.
根据基金最新的2022年四季报，17洛娃科技CP001债已被全部卖出，中邮睿利增强债的净资产仅202.61万元，已经连续60个工作日低于5000万元，触及清盘条件，中邮基金开始召开基金份额持有人大会，商议基金终止运作的议案。
实际上，如果没有17洛娃科技CP001债的包袱，中邮睿利增强债早可以清盘了，因为从2018年四季度开始，这只基金中就几乎没有啥投资者了，中邮基金自己持有的部分占据了主要位置。
2022年四季报显示，中邮基金自己持有的720.23万份已经占到基金资产的99.56%。所以最后在基金份额持有人大会投票的，也就是中邮基金公司自己。
4年前，中邮基金自己自掏腰包697万元买了720多万份，而4年后的今天，截至2022年末，中邮基金自己持有的720多万份基金份额仅值200多万元，自己亏了近500万元。
数据显示，中邮睿利增强债运作的5年多时间，截至2022年上半年，该基金收取的管理费约144万元，远远弥补不了自己投资亏损的。况且，2019年后收取的管理费，大部分还是来自自己持有的份额。这样的情况下，也就不得不终止中邮睿利增强债运作了。
对于中邮睿利增强债这只暴跌72%的债券基金清盘，你怎么看呢？
